Veja quanto a antecipação semestral do IR em fundos DI e multimercado custa em capitalização perdida, comparado a um produto tributado só no resgate (CDB, Tesouro), na mesma taxa bruta e no mesmo prazo.
Como isso é calculado: tanto o fundo quanto o produto sem come-cotas usam o CDI de referência multiplicado pelo % do CDI informado para cada um, permitindo simular taxas diferentes de mercado (ex: fundo a 101% do CDI x CDB a 98% do CDI). Simulamos o valor mês a mês com juros compostos sobre essa taxa efetiva. A cada 6 meses (aproximando as datas reais de maio/novembro), aplicamos a alíquota antecipada do come-cotas (15% ou 20%, conforme a classificação do fundo) sobre o rendimento gerado desde o último evento, reduzindo o valor disponível para continuar rendendo. No resgate, o rendimento acumulado desde o último come-cotas é tributado pela tabela regressiva (22,5% até 180 dias, 20% até 360 dias, 17,5% até 720 dias, 15% acima disso), calculada sobre o tempo total de aplicação. O produto "sem come-cotas" só é tributado uma vez, no resgate.
Se o fundo é de curto prazo (antecipa a 20%) mas fica aplicado por mais de 1 ano, a alíquota final da tabela regressiva pode ser menor que os 20% já antecipados nos come-cotas anteriores — nesses casos o custo real da antecipação tende a ser ainda maior do que o mostrado aqui, pois aquela diferença não é devolvida. Esta calculadora é educacional e não constitui recomendação de investimento; taxas de administração e performance do fundo não estão incluídas nesta simulação.